魔獸小小世界的背景是在奇幻大陸艾澤拉斯上，在這裡分別隸屬於聯盟和部落的種族們 - 包括了獸人、矮人、食人妖及狼人等等 - 不斷的互相衝突與征戰。遊戲中玩家要選擇魔獸世界中結合特殊能力的種族，像是傳送門熊貓人或是草藥學哥布林，用以稱霸艾澤拉斯。為了達成這個目的，玩家要佔據傳奇地域並獲取強力神器的控制權。但任何強大的帝國終將殞落，所以玩家必須作好準備，在這個種族過度擴張時使之"衰落"，並領導一個新種族來統治艾澤拉斯。

更詳細點說，每個回合玩家能夠二者擇一：使用你選擇的奇幻種族的眾多板塊來(一如往常地)佔據鄰近領土，這個過程中有可能會順便擊敗弱小的敵人；或是你也可以放棄目前的種族使其衰落，衰落的種族板塊會翻至背面的黑白面。在你衰落種族之後的下一個回合開始時，你可以選擇一個全新的特殊能力/種族的組合。每場遊戲都會隨機配對16個種族和20種特殊能力，組合千變萬化。